Ένας πάλαι ποτέ πλούσιος πελάτης της JPMorgan Chase & Co. του οποίου το χαρτοφυλάκιο κατέρρευσε καθώς έπεσε σε άνοια, έχασε μια νομική μάχη για να ανακτήσει την περιουσία του από την τράπεζα.
Ομοσπονδιακός δικαστής στη Βοστώνη απέρριψε μήνυση του 87χρονου Peter Delger και της συζύγου του Yun, κατηγορώντας την εταιρεία ότι τον κρατούσε σε ακατάλληλες επενδύσεις. Σε μια απόφαση που κυκλοφόρησε την Παρασκευή, ο δικαστής είπε ότι φαίνεται ότι η JPMorgan αγνοούσε τη γνωστική πτώση του Peter όλα αυτά τα χρόνια, καθώς έχασε μια περιουσία που η εταιρεία εκτιμά ότι ήταν περισσότερα από 50 εκατομμύρια δολάρια.
Αν και η απόφαση εμποδίζει την καταγγελία τους από τη δίκη, το ζευγάρι εξακολουθεί να αντιμετωπίζει μια αντεπίθεση από την JPMorgan που ζητά τα έξοδα της τριετούς δικαστικής τους μάχης. Ο οικογενειακός δικηγόρος είπε ότι ενδιαφέρονται να ασκήσουν έφεση κατά της απόφασης του δικαστή.
Η άνοδος και η πτώση της περιουσίας της οικογένειας Delger, που τεκμηριώθηκε από το Bloomberg τον Δεκέμβριο, έχει δοκιμάσει εάν οι εταιρείες της Wall Street μπορούν να θεωρηθούν υπεύθυνες για ζημίες από πελάτες των οποίων η ικανότητα κατανόησης των χαρτοφυλακίων τους διαβρώνεται. Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες εξετάζουν τους πελάτες για να διασφαλίσουν ότι είναι αρκετά εξελιγμένοι ώστε να κάνουν περίπλοκες επενδύσεις, αλλά η πρακτική του κλάδου στην παρακολούθηση των γνωστικών τους ικανοτήτων καθώς γερνούν είναι λιγότερο ρυθμισμένη.
Είναι ένα αυξανόμενο πρόβλημα καθώς οι Αμερικανοί συνταξιούχοι ζουν περισσότερο με ποσά ρεκόρ πλούτου.
Στην περίπτωση των Delgers, η JPMorgan βοήθησε τον Peter να επενδύσει τη μερίδα του λέοντος από τα χρήματα του χαρτοφυλακίου του σε συνεργασίες πετρελαίου και φυσικού αερίου – σε βαθμό που υπερέβαινε κατά πολύ τους εσωτερικούς κανόνες της εταιρείας. Αν και ο Peter επιβεβαίωσε την εμπειρία του με τέτοια περιουσιακά στοιχεία, η Yoon είπε ότι ο σύζυγός της είχε χάσει την ικανότητα να τα κατανοήσει και βασιζόταν όλο και περισσότερο στις συμβουλές της εταιρείας. Η επένδυση εξαφάνισε τις περιουσίες τους μέσα σε μισή δεκαετία.
Ο περιφερειακός δικαστής των ΗΠΑ Angel Kelly στη Βοστώνη διαπίστωσε ότι οι Debtors απέτυχαν να αποδείξουν ότι η JPMorgan παραβίασε τα καθήκοντά της, θέτοντας υψηλό πήχη για τους ισχυρισμούς ότι η εταιρεία εκμεταλλεύτηκε τη γνωστική έκπτωση ενός πελάτη.
Ο δικαστής είπε ότι οι Delgers, η οικογένειά τους και άλλοι δεν ειδοποίησαν την JPMorgan ότι ο Peter είχε διαγνωστεί με ψυχική ασθένεια. Η απόφαση διαπίστωσε ότι η μαρτυρία της Yoon ότι είπε στην κύρια επαφή τους στην τράπεζα ότι ο σύζυγός της είχε προβλήματα μνήμης δεν ήταν αρκετή για να ενεργοποιήσει τις εσωτερικές πολιτικές του δανειστή με στόχο την προστασία των ηλικιωμένων πελατών.
«Σε τελική ανάλυση, αυτό είναι το κεντρικό ζήτημα σε αυτή τη μήνυση – αν οι κατηγορούμενοι είχαν λόγους να γνωρίζουν ότι ο Πήτερ υπέφερε από διανοητική και γνωστική εξασθένηση, επαρκής για να τον καταστήσει ανίκανο να λάβει τις οικονομικές αποφάσεις που πήρε», έγραψε η Kelly. «Όσο ατυχές κι αν είναι αυτό, το δικαστήριο διαπιστώνει ότι δεν υπάρχουν στοιχεία στα πρακτικά που να υποστηρίζουν τον ισχυρισμό των εναγόντων».
Ο δικηγόρος του Ντελγκέροφ είπε ότι ήταν πεπεισμένοι ότι η δικαιοσύνη δεν αποδόθηκε.
«Πιστεύουμε ότι το δικαστήριο έκανε λάθος που αρνήθηκε στους ηλικιωμένους πελάτες μας την ευκαιρία να ακουστούν στη δίκη, ενώ επέτρεψε τις ανταγωγές της JPMorgan για νομικές αμοιβές», δήλωσε ο δικηγόρος James Serritella, ο οποίος είναι επίσης γαμπρός του ζευγαριού. «Εν τω μεταξύ, η JPMorgan συνεχίζει τη θέση της, χρησιμοποιώντας τους τεράστιους πόρους της για να πολεμήσει το ηλικιωμένο ζευγάρι του οποίου οι οικονομίες εξαλείφθηκαν, απειλώντας να αναγκάσει τον Yun, τον Peter και ακόμη και εμένα, τον δικηγόρο τους, να πληρώσουμε τα νομικά έξοδα της JPMorgan».
Η τράπεζα εκτίμησε ιδιαίτερα αυτή την απόφαση.
«Στο προσεκτικά γραπτό υπόμνημα και εντολή του δικαστή Kelly, ο δικαστής Kelly σημείωσε σε όλη τη διάρκεια ότι οι ενάγοντες παρερμήνευσαν το αρχείο και έκαναν δηλώσεις που ήταν παραπλανητικές, μη υποστηριζόμενες και αναληθή για την JPMorgan και τους υπαλλήλους της», δήλωσε εκπρόσωπος της εταιρείας σε δήλωση.
Ανίχνευση άνοιας
Αυτή η περίπτωση υπογραμμίζει πόσο δύσκολο είναι μετά από μια απώλεια να προσδιοριστεί εάν η συνείδηση ενός πελάτη έχει επιδεινωθεί και εάν η εταιρεία έπρεπε να το είχε παρατηρήσει.
Χάρη σε χρόνια ανοδικών αγορών, περισσότεροι Αμερικανοί γίνονται αρκετά πλούσιοι ώστε να θεωρούνται «διαπιστευμένοι» ή «εκλεπτυσμένοι» σύμφωνα με τους οικονομικούς κανόνες των ΗΠΑ, επιτρέποντας στις εταιρείες να τους προσφέρουν πιο περίπλοκες και δυνητικά πιο επικίνδυνες επενδύσεις. Ο κλάδος δεν έχει επίσημο σύστημα για τον προσδιορισμό του πότε οι πελάτες δεν μπορούν πλέον να διαχειριστούν τα οικονομικά τους, αφήνοντας τις μεμονωμένες εταιρείες να ορίζουν εσωτερικές πολιτικές.
Στην JPMorgan, οι εργαζόμενοι υποχρεούνται να αναφέρουν αμέσως σε έναν προϊστάμενο «οποιαδήποτε κατάσταση στην οποία έχουν βάσιμους λόγους να πιστεύουν ότι υπήρξε μείωση της ικανότητας ή/και πιθανή οικονομική κατάχρηση, εκμετάλλευση ή παραμέληση ενός ηλικιωμένου ή ευάλωτου πελάτη», τα έγγραφα. στην υπόθεση Delger.
Τα σημάδια μειωμένης ικανότητας, σύμφωνα με την πολιτική της JPMorgan, περιλαμβάνουν απώλεια μνήμης, σύγχυση, δυσκολία στην εκτέλεση απλών εργασιών, κακή κρίση, ασυνήθιστες εναλλαγές διάθεσης και δυσκολία στην αφηρημένη σκέψη.
Στην κατάθεσή της, η Yoon περιέγραψε περιπτώσεις όπου ο Peter μπερδεύτηκε κατά τη διάρκεια των κλήσεων στην εταιρεία. Και η πραγματογνώμων μάρτυρας Delger έγραψε σε μια αναφορά στο δικαστήριο ότι μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2019, η επιδείνωση της ψυχικής κατάστασης του συζύγου της θα ήταν εμφανής στους ανθρώπους της τράπεζας.
Η Kelly είπε ότι τα εσωτερικά μηνύματα της JPMorgan από την κύρια επαφή των Delgers, τον James Baker, που παραπονιόταν για τις πολυσύχναστες και επαναλαμβανόμενες συνομιλίες του Peter δεν αποδεικνύουν ότι η τράπεζα γνώριζε ή υποψιαζόταν ότι ο Peter είχε προβλήματα ψυχικής υγείας. Ο Baker είπε στο δικαστήριο ότι δεν γνώριζε την επιδείνωση της ψυχικής υγείας του Peter μέχρι που η οικογένεια μήνυσε την JPMorgan.
«Κανένα από τα email στα οποία επικαλέστηκαν οι ενάγοντες δεν υποδηλώνει ότι η JPMC γνώριζε ή πίστευε ακόμη ότι ο Peter ενεργούσε ακανόνιστα ή παράλογα ή ότι παρουσίαζε απώλεια μνήμης», έγραψε η Kelly.
Ιατρικοί ειδικοί
Η Kelly απέρριψε επίσης ισχυρισμούς ότι ο Peter είχε διαγνωστεί με ταχέως εξελισσόμενη άνοια το 2014. Στην απόφασή της, επικαλέστηκε έναν ιατρό ειδικό της JPMorgan, ο οποίος εξέτασε δύο σαρώσεις του εγκεφάλου του Peter το 2014 και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι δεν ήταν παθολογικές για ένα άτομο στην ηλικία του, αν και θα μπορούσαν να συνάδουν με άνοια εάν υπήρχαν συμπτώματα. Είπε ότι το συμπέρασμα του Delgers βασίστηκε σε μια σάρωση του 2014 καθώς και σε μια σάρωση του 2020, αλλά ο εμπειρογνώμονας της οικογένειας δεν έδωσε ένα χρονικό πλαίσιο για το πότε πίστευε ότι εμφανίστηκε για πρώτη φορά η άνοια.
Η απόφαση δεν επηρεάζει τα ιατρικά αρχεία από την επίσκεψη στο δωμάτιο έκτακτης ανάγκης το 2015, επειδή ο Peter κάλεσε το 911 από το αυτοκίνητό του και ανέφερε ότι τον παρακολουθούσαν. Ο γιατρός που εξέτασε τον Πέτρο του διέγνωσε «παρανοϊκή σκέψη. Γνωστικό έλλειμμα? άνοια.” Ο βοηθός του γιατρού που εξέτασε τον Peter σημείωσε ότι δεν μπορούσε να θυμηθεί τρεις λέξεις – “κόκκινο, κύπελλο, πάτωμα” – μετά από τρία λεπτά.
Εκείνη την εποχή, ο Peter βρισκόταν σε διαδικασία επένδυσης στην JPMorgan. Μέχρι τα μέσα του 2020, η περιουσία της οικογένειας είχε χαθεί.
Ο δικαστής που άκουσε προηγουμένως την υπόθεση σημείωσε ότι ο Yoon και οι δικηγόροι της οικογένειας επιβεβαίωσαν στο δικαστήριο ότι ο Peter είχε εξετάσει και κατανοήσει την αξίωση πριν την καταθέσει το 2021. Μια εξέταση που διέταξε το δικαστήριο αργότερα τον βρήκε ανίκανο να καταθέσει στη δίκη και οι δύο πλευρές συμφώνησαν να μην το αμφισβητήσουν.
“Το γράμμα του μεγάλου αγοριού”
Η γνώμη 44 σελίδων της Kelly λαμβάνει υπόψη την προηγούμενη διαπίστωση του δικαστή ότι οι Delgers απέτυχαν να αποδείξουν την ύπαρξη ουσιαστικών αμφισβητούμενων γεγονότων που θα μπορούσαν να υποστηρίξουν μια δίκη.
Μία από τις διαφωνίες αφορούσε τον πλούτο των Delgers σε μια εποχή που η JPMorgan ετοιμαζόταν να διαχειριστεί το χαρτοφυλάκιό τους. Το 2015, οι καταθέσεις της JPMorgan υπολόγισαν την καθαρή περιουσία της οικογένειας σε 100 εκατομμύρια δολάρια, ενώ στην πραγματικότητα ήταν πιο κοντά στα 50 εκατομμύρια δολάρια ή δυνητικά λιγότερο.
Το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου των Delgers αποτελούνταν από ετερόρρυθμες εταιρείες — επενδύσεις που συνδέονται με συμβάσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου. Οι κατευθυντήριες γραμμές καταλληλότητας της JPMorgan απαιτούν οι τίτλοι αυτοί να περιορίζονται μόνο στο 5% των περιουσιακών στοιχείων ενός πελάτη.
Το 2015, ο Peter επένδυσε πάνω από 30 εκατομμύρια δολάρια σε MLP. Αυτό προκάλεσε ανησυχίες στην JPMorgan, η οποία του ζήτησε να υπογράψει μια «μεγάλη επιστολή για αγόρια» επιβεβαιώνοντας την κατανόησή του για τέτοια πολύπλοκα προϊόντα και επισημαίνοντας ότι ενθαρρύνθηκε να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιό του.
Με την υπογραφή του, επιβεβαίωσε ότι ήταν γνώστης των MLP, κατανοούσε τους κινδύνους των συγκεντρωμένων επενδύσεων και ότι η JPMorgan τον είχε προειδοποιήσει για την ανάγκη διαφοροποίησης. Η επιστολή ανέφερε επίσης ότι δεν θα θεωρούσε την εταιρεία υπεύθυνη για τυχόν ζημιές. Η JPMorgan είπε στο δικαστήριο ότι ένα αντίγραφο της επιστολής εστάλη στη συνέχεια στον δικηγόρο του Peter.
Οι οφειλέτες ισχυρίζονται ότι κάποιος στην JPMorgan διόγκωσε σκόπιμα τον πλούτο του Peter για να κάνει την τράπεζα να εγκρίνει τη συγκέντρωση στοιχημάτων σε MLPs – για παράδειγμα, αλλάζοντας σελίδες από την αίτηση λογαριασμού αφού ο Peter την υπέγραψε.
Οι ασυνέπειες στα αρχεία της JPMorgan σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία του Peter δεν αποτελούν αποδεικτικά στοιχεία για παραβίαση από την πλευρά των τραπεζικών υπαλλήλων, αποφάσισε η Kelly.
Στο τέλος, ανακάλυψε, ότι ο Peter ήταν σε καλύτερη θέση να γνωρίζει την αξία των περιουσιακών του στοιχείων και επιβεβαίωσε αυτά τα ποσά υπογράφοντας την επιστολή του Big Boy.