Η ταραχώδης έναρξη των συναλλαγών του Οκτωβρίου έχει κάνει τη Wall Street να αναρωτιέται τι θα μπορούσε να ανυψώσει τις μετοχές στο εγγύς μέλλον. Οι τρεις κύριοι δείκτες σημείωσαν μέτρια κέρδη μετά από μια ασταθή εβδομάδα. Ο Dow Jones Industrial Average και ο Nasdaq Composite κέρδισαν έκαστος 0,1% για την εβδομάδα, ενώ ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,2%. Οι μετοχές δυσκολεύτηκαν αυτή την εβδομάδα καθώς οι αυξανόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή προκάλεσαν τη μεγαλύτερη άνοδο στις τιμές του πετρελαίου από τον Μάρτιο του 2023. Ωστόσο, οι μετοχές σημείωσαν άνοδο την Παρασκευή μετά από μια ισχυρή έκθεση για τις θέσεις εργασίας, διαγράφοντας σημαντικές απώλειες που οι τρεις κύριοι δείκτες είχαν παρακολουθήσει κατά τη συνεδρίαση. Ο Οκτώβριος τείνει να είναι ένας δύσκολος μήνας συναλλαγών καθώς οι επενδυτές αποκομίζουν κέρδη ενόψει του ράλι στο τέλος του έτους. Όμως, αφού το 2024 κατέγραψε τις ισχυρότερες επιδόσεις του τους πρώτους εννέα μήνες ενός έτους από το 1997, οι έμποροι ήλπιζαν ότι η αγορά θα μπορούσε να συνεχίσει να αψηφά τα στερεότυπα και να χτίσει πάνω στα κέρδη της χρονιάς. Τώρα οι επενδυτές αναρωτιούνται τι θα μπορούσε να αναζωπυρώσει την αγορά, ειδικά καθώς παράγοντες όπως οι επερχόμενες προεδρικές εκλογές και η γεωπολιτική αποτελούν αιτία για προσοχή. «Η χρηματιστηριακή αγορά ανταποκρίνεται στη φήμη της ως χώρα με αστάθεια του Οκτωβρίου», δήλωσε ο Glen Smith, επικεφαλής επενδύσεων στην GDS Wealth Management. «Αναμένουμε ότι αυτή η αστάθεια θα συνεχιστεί τις επόμενες εβδομάδες καθώς η αγορά αρχίζει να αντιμετωπίζει την αβεβαιότητα γύρω από τις εκλογές, την επόμενη κίνηση της Federal Reserve και τις εκθέσεις εταιρικών κερδών». Με άλλα λόγια, η αγορά δεν θα μπορεί να «συναλλάσσεται πουθενά» από τώρα μέχρι τις προεδρικές εκλογές, δήλωσε στο CNBC Pro ο Mike Dixon της Horizon Investments. Αν και είπε ότι θα μπορούσε να υπάρξει ακόμη μια συγκέντρωση στο τέλος του έτους τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο καθώς η αβεβαιότητα σχετικά με τον έλεγχο του Λευκού Οίκου υποχωρεί. Κάνοντας ένα βήμα πίσω, η αγορά φαίνεται αρκετά υγιής. Αν το έτος είχε τελειώσει την Παρασκευή, ο S&P 500 θα είχε κλείσει περίπου 20,5%. «Δεδομένου του γεγονότος ότι η αγορά ήταν τόσο δυνατή φέτος, εκτιμούμε λίγο την τελειότητα», δήλωσε ο Chris Zaccarelli, επικεφαλής επενδύσεων στην Independent Advisor Alliance. Έκθεση πληθωρισμού, Fed Minutes Οι επενδυτές θα παρακολουθούν μερικούς πιθανούς καταλύτες την ερχόμενη εβδομάδα. Την Τετάρτη, οι επενδυτές θα επανεξετάσουν τα πρακτικά από τη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας του Σεπτεμβρίου για να αποκτήσουν μια αίσθηση της μελλοντικής πορείας της νομισματικής πολιτικής. Ωστόσο, δεδομένου ότι η Fed έχει προχωρήσει σε μια ευρύτερη μείωση των επιτοκίων, ο Zaccarelli είπε ότι δεν χρειάζεται να κατανοήσουμε τι συνέβαινε στα παρασκήνια. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή θα ανακοινωθεί μια μέρα αργότερα. Αυτό θεωρείται μια βασική οικονομική απελευθέρωση τα τελευταία χρόνια, καθώς ο πληθωρισμός είναι αχαλίνωτος. Ωστόσο, ο Dickson της Horizon Investment είπε ότι ο δείκτης αύξησης των τιμών βρίσκεται τώρα σε δεύτερη μοίρα στα δεδομένα της εργασίας μετά την τελευταία συνεδρίαση της Fed. Έχασε επίσης τη σημασία του καθώς ο ετήσιος πληθωρισμός πλησίασε τον στόχο του 2% της κεντρικής τράπεζας, είπε. «Θα έλεγα ότι η έκθεση για τον πληθωρισμό είναι πιθανώς λιγότερο σημαντική από ό,τι ήταν παλιά», είπε ο Ντίξον. «Ωστόσο, μια έκπληξη προς τη λάθος κατεύθυνση θα μπορούσε να έχει κάποιο αντίκτυπο στη μελλοντική πολιτική επιτοκίων». Την Παρασκευή θα δημοσιοποιηθούν στοιχεία για τον δείκτη τιμών παραγωγού, τα οποία θα δώσουν μια ιδέα για τον πληθωρισμό από την πλευρά των χονδρεμπόρων. Τα στατιστικά στοιχεία για τα στεγαστικά δάνεια και το καταναλωτικό κλίμα είναι επίσης μία από τις αξιοσημείωτες δημοσιεύσεις στη λίστα. Η επόμενη εβδομάδα σηματοδοτεί επίσης την έναρξη της σεζόν κερδών. Η PepsiCo θα παρουσιάσει τα κέρδη την Τρίτη και θα ακολουθήσει η Delta την Πέμπτη. Η JPMorgan Chase και η Wells Fargo ολοκληρώνουν την εβδομάδα με αναφορές την Παρασκευή. The Week Ahead Τρίτη 6:00 π.μ.: Δείκτης NFIB Small Business (Σεπτέμβριος) 8:30 π.μ.: Στοιχεία εισαγωγής/εξαγωγής εμπορευμάτων (Αύγουστος) Πριν από το καμπανάκι Κέρδη: PepsiCO Τετάρτη 7:00 π.μ.: Αιτήσεις στεγαστικών δανείων (εβδομάδα που έληξε 4 Οκτ.) 10:00 π.μ.: Χονδρική διαπραγμάτευση αποθεμάτων (Αύγουστος) 2:00 μ.μ.: λεπτά FOMC Πέμπτη 8:30 π.μ.: CPI (Σεπτέμβριος) 8:30 π.μ.: Αρχικές αξιώσεις ανεργίας (εβδομάδα που έληξε στις 5 Οκτωβρίου) 11:00 π.μ. Ο Πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης, John Williams Before the Bell Κέρδη: Delta, Tilray Παρασκευή 8:30 π.μ.: Δείκτης τιμών παραγωγού (Σεπτέμβριος) 10:00 π.μ.: Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν Καταναλωτικό συναίσθημα πριν από το Bell Κέρδη: BlackRock, Bank of NY Mellon, JPMorgan Chase , Fastenal, Wells Fargo